Op 3 juli 2025 stemde de Tweede Kamer in met een motie om de lucratiefbelangregeling aan te passen. Deze regeling raakt met name managers die met behulp van private equity aandelen (sweet equity) verkrijgen. De fiscale behandeling daarvan wordt vanaf 2026 minder gunstig.
Wat verandert er precies?
Veelal krijgen managers, in bedrijven waarvan een private equity fonds de aandeelhouder is, als onderdeel van hun beloning zogenaamde “sweet equity”. Dit zijn aandelen, die door een hefboomeffect, veelal leiden tot een zeer hoog rendement. Deze aandelen worden dan ook gebruikt als stimulering voor managers om betere resultaten te behalen. Fiscaal gezien vallen dit soort aandelen vaak onder de lucratiefbelangregeling.
In beginsel worden inkomsten uit een lucratief belang belast in box 1. Via een speciale regeling is het echter mogelijk om de heffing te verplaatsen naar box 2. Hiervoor moeten aandeelhouders hun belang houden middels een vennootschap, en de uitgekeerde winsten jaarlijks aan zichzelf uitkeren. De aanpassing introduceert binnen box 2, specifiek voor inkomsten die via deze regeling lopen, een aangepast verhoogd tarief.
De aanpassing lijkt in lijn met het beleid van de wetgever om het boxenstelsel van de inkomstenbelasting meer in evenwicht te krijgen en om private equity zwaarder te belasten.
Wat betekent dit voor u?
De regeling gaat vermoedelijk in op 1 januari 2026, als onderdeel van het Belastingplan 2026. De exacte hoogte van het nieuwe tarief is nog niet bekend, maar een percentage van 36% wordt verwacht.
Wij voorzien twee belangrijke effecten:
- Ervan uit gaande dat deze wijziging per 2026 en mogelijk zonder overgangsrecht wordt ingevoerd verwachten wij enerzijds een versnelling van de realisatie van inkomsten uit het lucratief belang, zodat nog gebruik kan worden gemaakt van het tarief van 2025.
- Anderzijds verwachten we een versterkte aandacht voor andere beloningsvormen (cashbonussen, SAR’s, etc.). Deze vergoedingen zijn als loon zijnde weliswaar belast naar het hogere tarief in box 1, maar wel aftrekbaar voor de vennootschapsbelasting.
Hoe kan AKD helpen?
De impact van deze wijziging kan groot zijn. AKD adviseert u graag over de optimale strategie: versnellen in 2025 of overstappen op alternatieve beloningsvormen. Neem contact op met ons team of lees meer over onze service op deze pagina.
Op 3 juli 2025 stemde de Tweede Kamer in met een motie om de lucratiefbelangregeling aan te passen. Deze regeling raakt met name managers die met behulp van private equity aandelen (sweet equity) verkrijgen. De fiscale behandeling daarvan wordt vanaf 2026 minder gunstig.
Wat verandert er precies?
Veelal krijgen managers, in bedrijven waarvan een private equity fonds de aandeelhouder is, als onderdeel van hun beloning zogenaamde “sweet equity”. Dit zijn aandelen, die door een hefboomeffect, veelal leiden tot een zeer hoog rendement. Deze aandelen worden dan ook gebruikt als stimulering voor managers om betere resultaten te behalen. Fiscaal gezien vallen dit soort aandelen vaak onder de lucratiefbelangregeling.
In beginsel worden inkomsten uit een lucratief belang belast in box 1. Via een speciale regeling is het echter mogelijk om de heffing te verplaatsen naar box 2. Hiervoor moeten aandeelhouders hun belang houden middels een vennootschap, en de uitgekeerde winsten jaarlijks aan zichzelf uitkeren. De aanpassing introduceert binnen box 2, specifiek voor inkomsten die via deze regeling lopen, een aangepast verhoogd tarief.
De aanpassing lijkt in lijn met het beleid van de wetgever om het boxenstelsel van de inkomstenbelasting meer in evenwicht te krijgen en om private equity zwaarder te belasten.
Wat betekent dit voor u?
De regeling gaat vermoedelijk in op 1 januari 2026, als onderdeel van het Belastingplan 2026. De exacte hoogte van het nieuwe tarief is nog niet bekend, maar een percentage van 36% wordt verwacht.
Wij voorzien twee belangrijke effecten:
- Ervan uit gaande dat deze wijziging per 2026 en mogelijk zonder overgangsrecht wordt ingevoerd verwachten wij enerzijds een versnelling van de realisatie van inkomsten uit het lucratief belang, zodat nog gebruik kan worden gemaakt van het tarief van 2025.
- Anderzijds verwachten we een versterkte aandacht voor andere beloningsvormen (cashbonussen, SAR’s, etc.). Deze vergoedingen zijn als loon zijnde weliswaar belast naar het hogere tarief in box 1, maar wel aftrekbaar voor de vennootschapsbelasting.
Hoe kan AKD helpen?
De impact van deze wijziging kan groot zijn. AKD adviseert u graag over de optimale strategie: versnellen in 2025 of overstappen op alternatieve beloningsvormen. Neem contact op met ons team of lees meer over onze service op deze pagina.